AMPC 크레딧 기여로 목표주가 75만원으로 상향
- 투자의견 BUY, 목표주가 75만원 상향
- IRA Tax 크레딧이 영업이익에 기여하면서 추정치를 상향
- IRA 이후 북미시장 협상력이 커지고 있고 세제 혜택으로 수익성도 확대 중
- 경쟁사 중 가장 높은 멀티플을 받고 있으나 다양한 폼펙터/고객사와 협상력을 고려 시 프리미엄 타당
- 실적에 AMPC 크레딧이 기여하는 바가 크기에 북미의 안정적인 생산/판매도 중요
LGES_230427.pdf